Une gestion fine des risques
Nous apportons de la valeur à votre processus d ’ investissement grâce à une gestion fine des risques
Définition et prise en compte des profils de risque
Comparer de manière dynamique au cours du temps ce dont les clients ont besoin à ce qu’ils détiennent en portefeuille nécessite un processus et des outils pour effectuer en temps utile les ajustements nécessaires requis.
Fine risk vous accompagne dans la formalisation d ’ un processus d ’ investissement et de gestion des risques et dans sa mise en place au cours du temps, dans la vérification dynamique de l’adéquation au profil du client et à ses besoins, et dans la recommendation d ’ ajustements (notamment changements d ’ instrument et stratégies de couverture) quand ils deviennent nécessaires pour certains clients ou pour l'ensemble des portefeuilles gérés.
Cette description affinée et granulaire répond non seulement aux demandes du régulateur mais est également utile pour résoudre de manière optimale l’apparente contradiction entre optimisation et centralisation de la gestion et le sur-mesure dont chaque client aimerait bénéficier.
Dans une interprétation stricte, chaque client est ainsi différent et devrait avoir un portefeuille qui lui est propre. Dans les faits, il est souvent fait appel à des portefeuilles types et similaires pour plusieurs clients.
Néanmoins nous insistons sur le fait qu’il revient alors au gérant de fortune de prouver en quoi ce portefeuille standard répond suffisamment au profil du client qui, lui, est unique et contient beaucoup d ’ éléments spécifiques.
Support à la gestion des risques et à la politique d ’ investissement
Création de votre environnement risques en adéquation avec la réglementation, comprenant l’analyse des portefeuilles et la création d ’un environnement personnalisé de gestion.
Evaluation quantitative et qualitative des risques:
- Au niveau instrument, caractère approprié : score synthétique, intégrant risques de marché, de crédit, de liquidité
- Au niveau portefeuille, vérification d ’adéquation: lors de la mise en place de la position, et au cours du temps dès que la situation le nécessite, avec recommendations d ’ ajustements pour revenir en compliance
- Benchmarking et étude d’impact de changements
- Une externalisation plus complète de la fonction de Chief Risk Officer est également possible, selon vos besoins
Représentation intuitive des risques
Il s’agit de représenter les sources principales de risques par une vision globale et une décomposition des facteurs principaux de risque:
- Cartographie / heatmap de risques : où se situent ils dans le portefeuille
- Indicateurs synthétiques
- Agrégation du risque selon différents critères
- Corrélations et dépendances
- Exposition, concentration, sensibilités
Suivi dynamique des performances et des risques
Nous vous proposons des outils dédiés:
- Monitoring variations de prix
- Screen de performances récentes
- Attribution de performances
- Benchmarking
Documentation du processus de gestion
Nous vous accompagnons dans le travail documentaire:
- Filtrage des instruments et prise en compte de listes d ’ exclusion ou limitations d ’ investissement spécifiques à chaque client
- Notes régulières de suivi des risques
- Mise à jour des documents relatifs aux instruments
- Archivage de documents
- Contrôles et rapports automatisés
- Traçabilité des analyses, des recommendations d ’ investissement et du reporting
Gestion de la liquidité
L’étude des cash-flows passés et futurs est particulièrement utile pour les clients souhaitant extraire des revenus réguliers de leur portefeuille ou ayant des besoins de liquidité à échéances précises.
De même et pour les mêmes raisons, des mesures de liquidité sont nécessaires : coût et temps pour sortir d ’ une position (profil standard et en cas de « stress »).
Simulations, scénarios, stress tests
Nous vous aidons à étudier et à documenter l’impact de scénarios de risque, spécifiques ou macro.
Risk overlay et couverture
Nous vous aidons à définir les adaptations nécessaires de vos portefeuilles pour améliorer la maîtrise des risques encourus. Cela peut passer par la définition d ’ un programme de "Risk Overlay",
avec des instruments de couverture adéquats et la structuration du profil d’exposition au marché souhaité via des dérivés, des produits structurés ou des options.
Instruments spécifiques, fonds alternatifs et deals directs